不同于壽險領域，財險的江湖一直都是強者恒強。頭部機構占據市場近九成的份額，而中小機構只能盡力去爭奪所剩不多市場份額。

在現階段的市場環境下，中小險企開始思考轉型和變革，企圖利用差異化、特色化來加強自身競爭力。然而，口號喊了許久的中小險企，卻依舊未能走出同質化的困局，大部分中小機構還是停留在跟頭部機構雷同的商業模式下，并苦苦掙扎在生存線上。

但這并不是所有中小機構的現狀，在一眾中小財險機構中，有一類財險機構的發展尤顯特別。在眾多中小財險機構在為盈利發愁的時候，他們卻已經持續實現盈利；在其他中小財險機構還在探索如何實現差異化發展的時候，他們已經有了明確的發展方向。他們分別是鼎和財險、久隆財險、英大財險和眾誠保險。

【資料圖】

從近五年的數據來看，這四家機構的盈利數據都十分可觀。2017年-2021年的五年間，除眾誠保險和久隆財險2017年財報顯示虧損外，其余兩家近五年都未出現虧損；而眾誠保險和久隆財險也扭虧為盈，最近近四年也出現了持續盈利。他們的發展策略和路徑也十分相似，那就是將業務越來越聚焦于某個領域，對其業務和生態鏈進行深挖和布局。

(數據來源：2017年-2021年各險企年報數據單位：萬元)

在這之中，久隆財險近幾年的發展路徑更為直觀、也更具特色，可以看作是中小財險機構探索差異化經營的樣本之一。

產品種類由6到1

公開資料顯示，久隆財險于2016年3月成立，由三一集團、珠海大橫琴投資有限公司等15家股東共同發起成立，注冊資本金10億元，總部位于廣東珠海橫琴自貿區。

根據久隆財險官網介紹，久隆財險是中國銀保監會批準的服務于裝備與裝備制造行業的專業保險公司。然而，從久隆財險近幾年的發展來看，其雖然定位在專業保險公司，但是成立之初卻依舊未擺脫其他中小財險機構發展的老路子。2016年久隆財險年報數據顯示，當年前7大險種分別是企財險、機動車輛保險、責任保險、工程保險、信用保險和貨物運輸保險。2017年，久隆財險的主要經營產品信息行列，僅減少了“信用保險”這一類產品，主要經營產品信息種類依舊高達5種。

直到2018年開始，久隆財險才開始精簡業務，將企財險作為重點發力的業務，不再做工程保險、貨物運輸保險，經營產品信息行列直接精簡到3類。2019年，久隆財險連責任險也不做了，到了2020年，久隆財險還停止了車險業務，完全投入到企財險業務上。直到這時，久隆財險才完全找到屬于自己的發展方向，也正式回歸到其最初的專業保險公司發展路徑上。

(數據來源：2017-2021年久隆財險年報)

從保費收入來看，在久隆財險逐步聚焦在企財險的同時，其承保利潤也在逐步優化。數據顯示，2017年-2021年，久隆財險的企財險承保利潤分別為-6262.63萬元、-3608.32萬元、826.66萬元、1890.75萬元和2401.76萬元。

(數據來源：2017-2021年久隆財險年報數據單位：萬元)

讓久隆財險敢于“押注”企財險的原因很簡單，那就是股東資源。久隆財險共有十三家股東，分別為三一集團有限公司、珠海大橫琴集團有限公司、珠海鏵創投資管理有限公司、長沙聯力實業有限公司、陜西悅大商貿有限公司、合肥湘元工程機械有限公司、廣州市巨和工程機械有限公司、湖南中旺工程機械設備有限公司、新疆京泓工程機械有限公司、重慶國杰工程機械有限公司、貴州通程兄弟工程機械有限公司、江蘇力好工程機械有限公司和云南睿德工貿有限公司。

其中，三一集團作為久隆財險的大股東，是一家涉及混凝土機械、挖掘機械、起重機械、筑路機械、樁工機械、風電設備、港口機械、石油裝備、煤炭裝備、裝配式建筑PC等業務的工程機械企業，且在制造業內享有一定地位。其他股東雖然持股比例不高，但是從屬性來看，也多跟工程機械有關。

(圖片來源：2021年久隆財險年報)

正是這些股東資源，讓久隆財險有機會且有資源放手去做企財險業務。在2021年報中，久隆財險明確表示，公司按照相關監管要求，建立了以董事會為核心，運營部為統籌協調部門的風險管理機制。公司制定了未來三年的戰略規劃，明確了公司致力于成為專業保險公司的目標、定位和行動，并定期就戰略的落地實施進行檢視。

保險業務收入近兩年下滑

從久隆財險的盈利數據來看，專注企財險也確實給其帶來了穩定的收益，并成為中小財險機構中，為數不多的成立第二年就實現盈利的機構。

常言道：有得就有失。久隆財險專注特色化業務發展的同時，其業務規模一直沒有大的起色。數據顯示，2017-2020年，久隆財險保險業務收入分別為2.55億元、1.68億元、2.14億元、2.05億元，而到了2021年，久隆財險保險業務收入則降為為1.22億元。

從業務規模看，成立六年的久隆財險，其實并未實現大的突破，甚至在聚焦企財險業務后，保險費規模還出現了些許的下降。

(數據來源：2017-2021年久隆財險年報數據)

舍棄保費規模的同時，久隆財險在分支機構方面也做出了取舍。2017年，久隆財險獲批籌建北京分公司，5個月后，久隆財險北京分公司獲批設立。根據批復要求，久隆財險經營區域為北京市行政轄區，業務范圍由久隆財險授權決定。2017底，久隆財險又獲批籌建江蘇分公司，但是從監管的公開信息來看，久隆財險的江蘇分公司并未成立。更有意思的是，在2019年，銀保監會還撤銷了久隆財險的北京分公司。

針對撤銷北京分支機構，久隆財險方面還給出了回應。“撤銷北京分公司和公司的戰略轉型息息相關。”久隆財險相關負責人在接受北京商報記者采訪時表示，目前久隆財險采取集中發展以及在業務上發力單一專業性險種的方式。從久隆財險的經營產品信息來看，這個舉動跟其減少產品種類、聚焦單一保險品種的步伐一致。而北京分支的撤銷意味著，久隆財險的分支機構完全無進展。久隆財險的官網介紹顯示，其未設立分支機構。

這些行為也意味著，久隆財險對于股東及其相關資源的依賴愈來愈深。《每日經濟新聞》記者注意到，不只是久隆財險，前文提到的英大財險、鼎和財險和眾誠保險等機構雖然都在往專業化特色化方向發展，但是這些“特色”都或多或少的跟股東有些關系：有的依賴股東的業務資源，有的依賴股東的渠道資源、有的依賴股東的專業和客戶資源。

以鼎和財險為例，2021年，鼎和財險的關聯保費收入25.93億元，關聯交易賠付支出6.01億元，關聯交易手續費支出20.03億元。而同期2021年，鼎和財險的保費收入為54.7億元，這意味著，鼎和財險2021年的關聯保費收入能占到47.40%，接近保費收入的五成。

“久隆和鼎和的特色經營其他公司不容易復制，主要是這兩家公司的業務主要靠大股東。”首都經貿大學保險系副主任李文中對記者表示，其他公司探索特色化經營如果沒有大股東資源可利用，更多需要通過提供高質量業務經營來提升競爭優勢，這時擁有高水平專業人才顯得很重要；其次，改變傳統的過分追求規模與速度的經營理念也是必要的。

管理層出現動蕩下一個五年發展尚存疑

需要指出的是，雖然是背靠股東這個大樹好乘涼，但這也并不意味著久隆財險沒有小煩惱。

4月15日，經第二屆董事會第十三次會議審議通過，久隆財險免去徐踐總經理職務，同時指定董事長黃建龍先生為臨時負責人。公司已將以上人員的任免情況報中國銀保監會廣東監管局備案(久隆保險發〔2022〕52號、53號)。公開資料顯示，徐踐生于1969年，2008年加入中國平安，曾擔任平安產險總經理助理，分管核保管理與系統應用工作，2017年加入久隆財險。

在徐踐任總經理的這段時間，也是久隆財險逐步找到發展節奏和方向的時間段，而隨著徐踐的離職，久隆財險的總經理處于空缺的狀態，下一任接棒人能否繼續延續久隆財險小而美、專業化的發展道路，尚未可知。

除卻總經理職位空缺外，久隆財險的高管人員也配置不全。公開資料顯示，除黃建龍任臨時負責人外，久隆財險的高管層只剩三人，即董事會秘書李鴻儒、審計負責人錢琦、合規負責人周慶賢，三人分別在2018年、2019年、2021年獲批任職資格。這意味著，財險機構高管層中常規配置的總精算師、副總等管理職位都處于空缺中，下一步久隆財險是否會對填補這些管理職位，目前不得而知。

高層管理人員不足的同時，久隆財險還因私自搬遷辦公場所、銷售產品與備案條款明顯不同等行為被監管處罰。

2021年4月30日，久隆財險發布公告稱，中國銀行保險監督管理委員會于2021年4月22日發出上述處罰決定書，指出公司存在未經批準搬遷公司營業場所和未按照規定使用經備案的保險費率的違規行為。據此，對公司及相關責任人進行以下處罰：上述未經批準搬遷公司營業場所的行為，違反了《保險法》第八十四條的規定。根據該法第一百六十二條，對久隆財險罰款6萬元；根據該法第一百七十一條，對徐踐警告并罰款6萬元。上述未按照規定使用經備案的保險費率的行為，違反了《保險法》第一百三十五條的規定。根據該法第一百七十條，對久隆財險罰款50萬元；根據該法第一百七十一條，對徐踐警告并罰款10萬元。

進入2022年，久隆財險的公開信息中雖然未披露其收到監管處罰的具體情況，但是其管理層的動蕩卻不容忽視。下任總經理何時到位，能否給久隆財險的發展帶來新的改變，《每日經濟新聞》也將持續關注。

（文章來源：每日經濟新聞）

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