“優創新、高成長”特色更加鮮明、“高質量”上市公司群體日漸豐富、監管效能持續提升……2022年，深交所全面貫徹新發展理念，積極服務國家戰略全局和實體經濟發展，著力推動提高上市公司質量，激發市場主體活力，加快構建新發展格局，全力維護資本市場全年平穩運行。2023年，深交所將圍繞制度、監管、服務多維度深入推動上市公司的高質量演進，為服務構建新發展格局和實現經濟高質量發展注入新動能。
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打造“高質量”上市公司群體多層次市場體系再進階
聚焦服務國家重點發展戰略，持續深化鞏固多元包容的深市市場體系，為不同發展階段、不同類型的企業提供融資支持，2022年，一批上市公司通過深交所助力迎來了高質量發展新契機。
數據顯示，2022年，深市主板新增上市公司40家，IPO融資318.81億元。合并后的深市主板已匯聚行業規模龍頭企業超過130家，科技龍頭企業近50家，成為市場化藍籌企業和細分行業冠軍聚集地；創業板則新增上市公司150家，IPO融資1796.37億元，華大九天、江波龍等一批科技創新能力突出的企業上市，上市公司達到1232家，總市值超11萬億元，在先進制造、數字經濟、綠色低碳等重點領域優勢凸顯，九大戰略新興產業公司合計市值占比超過70%，“優創新、高成長”特色更加鮮明。
推動市場化并購重組與再融資方面，2022年，深市上市公司累計實施完成再融資235單，融資金額3322.89億元，久吾高科等21家創業板公司通過“小額快速”機制高效解決資金需求；深市公司全年累計實施完成重大資產重組43單，交易金額1611.32億元。支持全球最大風電運營商龍源電力吸收合并ST平能，中國能建分拆民爆龍頭易普力與南嶺民爆重組實現A股上市，民營煉化龍頭東方盛虹通過并購戰略轉型新能源材料領域。
持續優化多層次市場體系，2022年，《創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定(2022修訂)》發布，細化明確了成長型創新創業企業評價標準，積極做好全面實行注冊制各項準備。同年，還發布了《關于北京證券交易所上市公司向創業板轉板辦法(試行)》，瀚博高新、泰祥股份兩家企業轉板至創業板。研究進一步優化并購重組、再融資機制，支持上市公司聚焦主業、規范發展、做優做強。
充分用好國際市場支持深市企業發展也在2022年碩果累累。持續深化互聯互通存托憑證業務，2022年7月啟動“深瑞通”，格林美、巨星科技、國軒高科、樂普醫療、欣旺達、東方盛虹6家深市上市公司成功發行GDR，合計融資26.1億美元，實現“兩個市場兩種資源”高水平互聯互通，對企業開拓海外市場、優化股東結構及豐富融資渠道發揮了積極作用。
公司治理、信息披露“雙輪驅動” 一線監管效能持續提升
以公司治理、信息披露為抓手，深交所2022年積極引導上市公司構建規范發展新格局。
通過持續開展公司治理專項行動，深交所對上市公司治理情況進行全面體檢，督促公司及時整改發現問題。截至2022年末，整改完成率達90%以上。同時，控制權爭奪、承諾不履行等突出問題也得到有效解決。
圍繞提高“關鍵少數”責任意識，強化上市公司“第一課”制度，交易所還積極組織公司治理類等各項培訓34場，約1.5萬家次公司、6萬人次參加培訓；組織開展“十新破局”系列業績說明會，深市2295家公司召開2021年業績說明會，占比近九成，投資者關系管理進一步強化；環保信息披露力度也不斷加大。數據顯示，2022年2500多家公司披露履行社會責任信息，550家披露社會責任報告或ESG報告，同比增加100余家。
夯實日常監管提升信息披露質量方面，2022年初，《股票上市規則》修訂發布，整合形成13件自律監管指引和4件自律監管指南，整合后規則數量下降超七成，自律監管規則體系更加簡明友好。同時，持續完善制度供給，發布可轉債、破產重整信息披露指引。
統計數據顯示，2022年累計公開各類函件2871份，督促上市公司及相關信息披露義務人及時、準確地披露信息，提升信息披露的針對性、有效性、一致性；嚴防熱點題材炒作，深交所對元宇宙等概念炒作以及雅本化學、中通客車、競業達、*ST亞聯等股價明顯異動的公司及時出手，采取發函問詢、核查交易、停牌核查等措施，持續強化信息披露與異常交易聯動監管。
以扎實抓好監管主責主業為中心，過去一年，更精準、更有效的監管令市場生態優化更進一步。按照“抓兩頭、帶中間”的思路，提升監管精準度和有效性。一方面，抓好頭部公司監管。建立頭部公司檔案卡，對頭部公司做到“心中有數，應對有序”。另一方面，聚焦風險公司監管。定期摸排上市公司風險，強化股債基聯動監管，密切關注重點機構及大型企業風險情況。做好風險個案監管，督促*ST海倫、真視通、南玻A等公司股權之爭合法合規進行，密切關注房地產公司停工和“斷供”風險，督促相關公司充分提示風險。
2022年是退市新規實施見效的關鍵之年，也是退市監管形勢嚴峻復雜的一年。2022年，深交所嚴格按照退市標準和程序對24家公司作出退市決定，退市家數接近過去三年總和，“有進有出、優勝劣汰”的良性市場生態加速形成。
嚴厲打擊違法違規行為方面，深交所全面修訂并從嚴設置紀律處分實施標準。區分財務造假和一般的會計差錯更正行為，提高財務造假紀律處分的時效性。將指使造假的控股股東、實控人、未勤勉盡責的中介機構納入處分范圍，“零容忍”懲治財務造假。新增對控股股東、實控人等濫用控制地位實施占用擔保等惡性違規行為可以實施公開認定的規則，加大對“關鍵少數”追責力度。對違規行為及時“亮劍”，2022年對上市公司及相關當事人作出紀律處分決定書254份，對135家次公司、887人次責任人員予以公開譴責或通報批評處分。
在著力解決上市公司突出問題過程中，堅決落實“零容忍”要求，嚴厲打擊財務造假等惡性違法違規行為，深交所全年對18單財務造假案件、43單占用擔保案件進行紀律處分，加大“首惡”打擊力度，公開譴責219人次，公開認定35人次不適合擔任董監高，公開認定人數同比增長84%。嚴抓年報會計監管，突出財務信息審查，聚焦財務造假、占用擔保等重點問題。
另外，監管“數智化”轉型也在加快推進。2022年，深交所大力推進企業畫像系統建設，持續優化系統功能，完成財務舞弊風險識別模塊建設，推進紀律處分與行政處罰全鏈條案例庫、資本系分析、資本運作全鏈條監控模塊建設，助力提升監管工作質效。強化數據治理，進一步拓寬內外部數據，提升系統的風險預警功能。
改革創新主線明晰多維度探索高質量發展有效路徑
記者獲悉，深交所貫徹落實證監會《推動提高上市公司質量三年行動方案》，制定新一輪提高上市公司質量行動方案。方案圍繞優化監管規則體系、夯實公司治理基礎、提高信息披露質量、優化上市公司結構、推動公司穩健發展、打擊違法違規行為、提升監管服務效能、構建良性發展生態等八方面工作，明確推動提高上市公司質量的時間表、路線圖、任務書，力爭經過三年努力，進一步鞏固深市上市公司高質量發展基礎，推動形成一批主動服務國家戰略、創新能力突出、公司治理規范、經營業績長期向好、投資者回報持續增強、積極履行社會責任的上市公司群體。
下一步，深交所將以深入推進實施新一輪提高上市公司質量行動計劃為主線，通過“三個增強、三個塑造”探索高質量發展路徑，用制度的高質量、監管的高質量、服務的高質量推動上市公司發展的高質量，為服務構建新發展格局和實現經濟高質量發展注入新動能。
在塑造多元包容的創新支持市場機制方面，深交所將進一步突出主板藍籌市場特色，增強對科技創新企業的包容度；持續優化以上市規則為核心、自律監管指引為主干、自律監管指南為補充的自律監管規則體系，提升自律監管規則體系的科學性；探索建立分層次、差異化的信息披露制度，研究制定特定行業信息披露指引，提升規則在新形勢下的適應性；研究進一步優化并購重組再融資機制，推動產業鏈、供應鏈貫通融合；穩妥推進互聯互通存托憑證業務擴大實施，持續推動上市公司赴境外發行GDR。
聚焦監管主責主業，深入推進監管轉型，深交所將嚴格落實資本市場風險預防預警處置問責制度，提升監管系統性時效性。同時，還將落實分類監管要求，抓好頭部公司監管和風險問題處置，構建風險綜合防范化解體系；夯實公司治理基礎，提升公司治理內生動力，健全公司治理監管規則，完善公司治理內部機制，提高各類主體的公司治理參與度，推動解決承諾不履行、濫用表決權委托等突出問題；緊盯“關鍵少數”，加大對“首惡”的懲戒力度，嚴厲打擊財務造假、占用擔保等惡性違法違規行為；暢通多元化退市渠道，堅持推動風險出清；強化科技監管，構建“人工+科技+平臺”深度融合的監管體系，提高監管數字化智能化水平。
圍繞共建共治共享的良性市場生態，深交所將在“協同性”方面狠下功夫。堅持兩個“毫不動搖”，建設全鏈條、全過程的上市公司服務體系，支持深化國資國企改革，促進民營經濟發展壯大。圍繞先進制造、數字經濟、綠色低碳等重點領域，常態化開展創享薈、行業培訓、行業沙龍等活動，為企業搭建溝通橋梁。統籌支持疫情防控和經濟社會發展，努力提供更有彈性有溫度的監管。壓實中介機構責任，督促各方歸位盡責。加強與地方政府等各方協調，不斷推動優化政策環境和生態體系。
（文章來源：經濟參考網）
標簽： 上市公司監管
