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本月初開始，部分中小銀行陸續發布公告稱，將在一定程度上下調存款利率。據記者的不完全統計，本輪地方中小銀行的存款利率降幅在10到45個基點之間，例如深圳坪山珠江村鎮銀行降幅較小，將對各期限存款利率較“開門紅”期間下調10個基點；而同日發布公告的河南修武農商銀行不同期限存款利息降幅則在30至45個基點之間。對比同期其他類型銀行存款利率，上述地方中小銀行調整后的存款利率水平雖然仍普遍高于國有銀行和全國性股份制銀行的存款利率，但已低于多數城商行的存款利率水平，特別是個別機構調整后的三年期存款利率已接近股份制銀行的同期限存款利率。
去年，我國銀行業已經歷了兩輪部分銀行存款利率下調，因此業內普遍認為，此次下調是對之前的跟進補降。為進一步推進存款利率市場化，2022年4月人民銀行指導利率自律機制，建立了存款利率市場化調整機制，自律機制成員銀行可參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調整存款利率水平。當時國有大行和部分股份制銀行率先下調了1年期以上期限定期存款和大額存單利率；同年9月，MLF利率下調帶動債券和貸款利率下行，部分全國性銀行再次下調了存款利率，地方中小銀行都并未跟進。
而從地方中小銀行機構經營角度看，除了有對“開門紅”活動存款利率回調的因素外，通過調低存款利率緩解現階段凈息差和存貸比較低帶來可持續的壓力，恐怕更不容忽視。中泰證券研報顯示，截至2022年末，整體商業銀行凈息差為1.91%，較2021年末下行17個基點。根據監管部門統計數據，相較于整體水平，地方中小銀行特別是農商銀行凈息差并不算低，降幅也不是最大的，但考慮其服務的市場，農商銀行凈息差需要覆蓋的運營成本和潛在風險均更高；同時，大中型銀行加速信貸業務下沉、居民儲蓄意愿較強以及實體經濟有效融資需求仍待恢復等因素，共同導致了存貸比下降和定期存款占比提升，在凈息差下降的基礎上進一步影響了部分農商銀行的盈利情況。此外，還有一個更深層次的問題是農商銀行普遍資產負債結構相對單一。受差異化監管和服務對象需求影響，除部分城區農商銀行外，多數農商銀行資產負債結構中貸款和存款占比高于其他類型銀行。由此帶來一方面，農商銀行要想提升資本利用效率和盈利能力，需要依靠進一步深挖當地貸款業務這條路，也就是拓展更加下沉的普惠小微業務；另一方面，對比其他機構，存貸款利率調整可能帶來資產負債結構更顯著的變化。因此，本輪部分農商銀行降低存款利率，在調高凈息差從而更有動力開拓差異化信貸市場的同時，其實也相當于選擇了放緩一段時間內的存款增速，以降低中長期存款增量拉高存貸比，以更好保持可持續經營能力。
事實上，我國地方中小銀行在較長一段時間里習慣于以價格調整來將資產負債結構調整到與外部因素相適配的程度。幾年前，在存款市場競爭激烈時，中小銀行就存在異地高息攬儲的違規問題；去年初也有媒體報道，為緩解負債端壓力，高息存款仍悄然出現。調整存貸款利率確實可以立竿見影地調整業務結構，考慮到現階段部分農商銀行較低存貸比可能已影響盈利情況，調低存款利率是其必然選擇；但從中長期看，農商銀行需要通過提升服務精準度和有效性，提升存貸款客戶的黏性，以此緩解外部利率價格調整對自身業務結構的沖擊，也盡可能避免通過被動調整價格維持經營持續性。具體而言，農商銀行可以通過對本地市場的熟悉度和對存量業務進行深度剖析，分層次解構本地客戶的融資需求和資金閑置規律，據此設計針對不同客戶的包括存貸款、理財等在內的綜合化服務方式，并配以不同的營銷和風控手段，以此從不同層面加深客戶對銀行服務的依賴和信任度，以形成相對穩定的資產負債結構基礎，在盡可能以相對低成本資金惠及客戶的基礎上，最大限度降低外部因素對機構資產負債結構的影響，保持一定的盈利能力和可持續經營能力。
（文章來源：金融時報-中國金融新聞網）
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